Основные этапы, включаемые в план разработки, связаны с оценкой экономической эффективности проекта, рисков, финансовой обеспеченности инвестиций и коммерческой состоятельности вложений. Еще на стадии идентификации определения проводится работа над предварительным ТЭО, план на уровне замысла подвергается альтернативному рассмотрению наравне с другими идеями. И к разработке допускаются далеко не все инициативы. Когда же этапы стадии разработки выполнены, технико-экономическое обоснование получает тот уровень аргументированности, который необходим для решения о реализации. Основные моменты, представляющие интерес для лиц, принимающих решение, уточнены. Далее вашему вниманию в качестве варианта предлагаются основные действия, осуществляемые в рамках этапов разработки. Рыночное обоснование на основе маркетингового исследования. Потенциальный план продаж будущей продукции эксплуатационной фазы, который основан на рыночном спросе и предваряет вопрос о состоятельности самой идеи запуска проекта в реализацию. Результаты предыдущего этапа могут несущественно или радикально изменить взгляд на направление инвестиционной задачи.

1. Разработка инвестиционных документов

Конечная цель оценки инвестиционного контракта - определение его рыночной стоимости, исходя из текущей рыночной ситуации. При оценке инвестиционных контрактов все данные о проекте должны быть детально проанализированы. Помимо исследования информации о самом проекте, необходимо провести исследование рынка и сделать экспертную оценку баланса спроса и предложения, а также ценовой ситуации.

На сегодняшний день оценка инвестиционных проектов, а именно, вложений средств в предприятие, является одной из актуальных задач управления финансами.

Инвестиционный проект – это прежде всего инструмент, носящий Определение миссии компании;; Анализ необходимой.

Предмет исследования - процесс оценки эффективности инвестиционного проекта. Теоретико-методологические подходы к оценке эффективности инвестиционных проектов 1. инвестиции бывают реальные и финансовые. Реальные инвестиции - это вложения капитала в материальные и нематериальные активы, а финансовые инвестиции представляют собой вложения в финансовые активы. Большая часть реальных инвестиций осуществляется в форме реальных инвестиционных проектов.

В настоящее время инвестиционная стратегия любого предприятия состоит из пакета проектов.

Разработка инвестиционного проекта Разработка инвестиционного проекта План капитальных вложений в бизнес необходимо создавать, учитывая ряд требований. Для того чтобы планирование проводилось наиболее эффективно, необходимо разбить подлежащий анализу период работы предприятия на промежутки — интервалы планирования. Разработка инвестиционного проекта должна проходить поэтапно.

Особенности и порядок разработки инвестиционных проектов, источники их либо у специально создаваемых лизинговых компании.

Нужно уметь быстро и правильно реагировать на меняющиеся условия, которые происходят внутри предприятия и во внешней среде. Для этого служит бизнес-планирование на предприятии, которое проводится с учетом всех факторов, влияющих на работу фирмы. Традиционно бизнес- планирование на предприятии осуществляется с целью привлечения инвестиций, ведь каждый инвестор хочет видеть выгодность своих вложений. Для этого создается бизнес-план, в котором подробно описывается инвестиционный проект, оценивается соотношение возможной получаемой прибыли и рисков.

Бизнес- планирование на предприятии это своего рода разработка визитной карточки фирмы или ее нового направления деятельности. Грамотно составленный бизнес-план дает предприятию стратегию развития, а инвестор получает ответ на вопрос, нужно ли вкладывать средства в данный проект, учитывая его степень риска. Проведение бизнес планирования предприятия является обязательным условием для получения кредита в банке. Требования банковских организаций к документам и обоснованиям, предоставляемым заемщиками зачастую очень высокие, а отсутствие бизнес-плана делает получение кредита в банке практически невозможной процедурой.

В том случае, если бизнес-планирование на предприятии проведено недостаточно грамотно и неубедительно, банк может выдать кредит, но под увеличенные проценты. Для него низкий профессиональный уровень менеджмента предприятия это признак плохого владения ситуацией на рынке, а значит, увеличивается риск невозврата кредита таким заемщиком.

Разработка бизнес — плана позволяет эффективно использовать планирование бизнеса для грамотного управления предприятием.

Подготовка инвестиционных проектов

Инвестиционный проект Это обоснование экономической целесообразности, объема и сроков осуществления капитальных вложений, в том числе необходимая проектная документация, разработанная в соответствии с законодательством Российской Федерации, а также описание практических действий по осуществлению инвестиций бизнес-план.

Федеральный закон от Бизнес-планирование Это программа реализации практических действий по осуществлению инвестиций, содержащая сведения о компании, товаре, его производстве, рынках сбыта, маркетинге, доходах, расходах, финансовых показателях и их эффективности. Внешние цели Задача — грамотно обосновать необходимость привлечения дополнительных инвестиций, в том числе получения кредита.

Оценка инвестиционной привлекательности проекта может помочь в разработке новых стратегий управления и развития компании.

Перечень данных и документов, необходимых для составления бизнес плана, приведен на нашем сайте по ссылке: Но бизнес-план нужен не только для кого-то, но и прежде всего для себя. Это основной документ предпринимателя. Ведь для того, чтобы начать новое дело, нужно понять динамику и емкость рынка, определить, будет ли пользоваться спросом предложенный товар или услуга, идентифицировать все риски, связанные с реализацией проекта и каким образом в будущем можно их минимизировать, понять сильные стороны проекта и как их использовать наиболее эффективно, и конечно же - объективно рассчитать финансовые и экономические показатели проекта.

Таким образом, бизнес-план позволит как самому предпринимателю, так и потенциальным инвесторам и кредиторам, понять, будет ли новый бизнес устойчивым и сможет ли он генерировать денежный поток как для возврата вложенных инвестиций, так и для получения достаточной прибыли акционеров и инвесторов. Как мы можем помочь: Наши специалисты имеют значительный опыт подготовки бизнес-планов, инвестиционных меморандумов и других презентационных материалов для банков, отечественных и зарубежных инвесторов, посольств и других организаций.

4. РАЗРАБОТКА ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА

Грамотно проведенная инвестиционная оценка проекта позволяет: Оценка инвестиционной привлекательности проекта необходима компании в следующих случаях: При выборе наиболее эффективных условий кредитования или инвестирования. При выборе условий страхования рисков. Чаще всего наиболее заинтересованным в проведении инвестиционной оценки лицом является сам инвестор. Выбор одного конкретного инвестиционного проекта в некоторых случаях может себя не окупить.

Разработка инвестиционных проектов. Инвестирование представляет собой один из наиболее важных аспектов деятельности любой динамично.

Особенности инвестиционной политики зависят от комплекса факторов, среди которых главенствуют технические, экономические, а также социальные и экологические. В зависимости от технического состояния основных фондов предприятия и его финансово-экономического положения приоритет отдается либо капиталообразующим, либо портфельным инвестициям. В условиях слабо развитого рынка предпочтение отдается капиталообразующим инвестициям. Для того чтобы инвестиционная политика, проводимая предприятием, осуществлялась эффективно, соответствовала его стратегическим и тактическим целям, необходимо иметь четкое представление о ее содержании и порядке разработки, а также о принципах инвестиционной деятельности.

Принципы инвестиционной деятельности предприятия Для достижения более высокой эффективности вложений необходимо учитывать базовые принципы инвестирования. Рассмотрим их более подробно. Принцип предельной эффективности инвестирования. Любое предприятие стремится к получению максимальной прибыли, организовывая производство таким образом, чтобы издержки на единицу выпускаемой продукции были минимальными.

Предприятие будет продолжить свою деятельность, если при достигнутом уровне производства его доход будет превышать издержки производства. И оно прекратит производство, если полученный суммарный доход от продажи товара не превысит издержки производства. Рассмотрим взаимосвязь между процессом вложения капитала и соответствующими показателями эффективности прибыльности этих последовательных порций инвестирования капитала рис.

Определение оптимального объема инвестирования Как видно из графика, эффективность прибыльность каждого последующего вложения снижается. Практический смысл графика в том, что на предприятии с его помощью могут найти опытно определить предельный размер инвестирования. Как видно из графика, оптимальный объем инвестирования — 4 млн.

Разработка бизнес-планов инвестиционных проектов

Опираясь на все вышеперечисленные цели, можно сказать, что обоснование и разработка бизнес плана инвестиционного проекта необходимы не только для привлечения инвестиций , но и для внутреннего менеджмента компаний. Он дает возможность управляющим своевременно реагировать на изменения, происходящие на рынке, и избежать ошибок в процессе реализации того или иного проекта. Методики разработки В настоящий момент не существует унифицированной структуры и формы бизнес-плана.

Она может отличаться в зависимости от вида бизнеса и выбранного инвестиционного направления.

Процесс разработки и отбора проектов компании. Разработка инвестиционного портфеля представляет собой стратегическое решение, нацеленное.

Специалисты компании имеют огромный опыт разработки инвестиционных проектов в таких областях как: Содержание и структура инвестиционного проекта могут варьироваться в зависимости от цели составления и области применения. Инвестиционные проекты имеют следующую структуру: Резюме проекта - содержит краткое описание компании, наиболее привлекательные моменты из всех остальных разделов, положительные аспекты предлагаемой бизнес-идеи, объем привлекаемых инвестиций или кредитных ресурсов и предполагаемый срок возврата средств.

Инициатор проекта - характеристика, основные достижения и компетенции. Для юридических лиц - организационно-правовая форма, основные виды деятельности, основные финансовые показатели. Анализ рынка - его объем, потенциальная емкость, уровень конкуренции, перспективы и прогнозы развития. Коммерческий план - описание общей концепции проекта и маркетинговую стратегию. Производственный план - описание технологического процесса и изменений, которые должны произойти по мере развития предприятия.

Организация и управление - описание основных участников предприятия: Анализ доходов и расходов - описание потребностей в финансовых ресурсах для реализации проекта, подробная смета расходов, налогообложение, источники дохода проекта.

Инвестиционный консалтинг

Соответствие инвестпроекта внутренним регламентам и процедурам Сроки разработки и принятия решений по проекту Необходимость и достаточность запрашиваемых ресурсов Отраслевой специалист Достоверность общей информации об отрасли и продукте Достоверность анализов и прогнозов развития отрасли Экспертная оценка данных, специфичных для отрасли, продукта, ниши и т. Определение циклов разработки, производства, внедрения, обслуживания, эксплуатации продукта, сооружения и т.

Методология оценки инвестиционного проекта.

Инвестиционный проект представляет собой план хозяйственных структуру Компании и механизмы управления и контроля за выполнением проекта. При разработке инвестиционного проекта, необходимо учитывать.

Можно выделить две фазы инвестиционного цикла: Ее нельзя определить точно, только примерно. На этом этапе проекта разрабатываются маркетинговые исследования , выбор поставщиков сырья и оборудования. Ведутся переговоры с будущими поставщиками, проводится юридическая регистрация предприятия, оформление контрактов и т. На инвестиционной фазе осуществляется инвестирование.

При инвестиционной фазе развития проекта предпринимаются действия: При последующих фазах проект еще не в состоянии обеспечить свое развитие за счет собственных средств. На этом этапе формируются постоянные активы предприятия, производятся затраты на повышение квалификации персонала и проведение рекламных компаний. Эксплуатационная фаза — начинается с момента приведения в действие основного оборудования, приобретения недвижимости и др. На этой фазе начинается запуск в действие предприятия, производство продукции или оказание услуг.

Продолжительность этой фазы сказывается на общей характеристике проекта. Чем она дольше, тем больше совокупная величина дохода. Общим определением срока жизни проекта является существенность денежных доходов с точки зрения участника проекта.

Оценка эффективности инвестиций

Общие понятия об инвестициях и особенности инвестирования 1. Анализ потенциала компании ООО"Мир окон" необходимость и возможность ее инвестирования 2. Пути повышения эффективности инвестиционной деятельности 3. Повышение инвестиционной активности — приоритетная задача отечественной экономики и это признают все специалисты. Без осуществления инвестиционной политики возможности развития предприятий существенно ограничены.

Большинство инвестиционных проектов требуют значительных денежных вложений, однако не всегда оказываются эффективными.

Методические основы разработки и реализации инвестиционных проектов лизинговых компаний тема диссертации и автореферата по ВАК

Предварительный Информационный Меморандум является тем основным первоначальным документом, который дает потенциальному инвестору кредитору необходимую информацию об инвестиционном проекте, то есть позволяет принять решение о возможном участии в проекте. Инвестиционная фаза инвестиционного проекта может быть разделена по следующим стадиям: Инвестиционная фаза или освоение инвестиций - это период реализации инвестиционного проекта.

Главной задачей этого периода является исполнение субъектами ИД своих функциональных обязанностей по проекту. Кроме того, они должны выполнять постоянный контроль и надзор за процессом реализации проекта, оценивать текущие результаты отклонения и вносить коррективы в бизнес-план, проект организации производства, проект организации работ, план финансирования, календарный план или сетевой график и другие документы, с помощью которых можно наблюдать и регулировать освоение инвестиций.

Механизм проведения такого постоянного наблюдения и контроля за процессом освоения инвестиций принято называть мониторингом инвестиционных проектов. Эксплуатационный этап является последним в проектном цикле, где инвестор получает результаты от вложенного капитала. Кроме того, основой эксплуатационной фазы являются реабилитационные исследования, которые проводятся на уровне фирмы или предприятия. Основной целью исследований является анализ технического, коммерческого, финансового и экономического состояния предприятия с целью увеличения эффективности его деятельности и доходности с сохранением его как самостоятельной экономической единицы, а также для принятия решений о слиянии с другими компаниями или о его полном закрытии.

Такое исследование включает в себя: Таким образом, снова начинается фаза прединвестиционных исследований. Общая процедура упорядочения ИД по отношению к конкретному проекту формализуется в виде так называемого проектного цикла упрощенная форма инвестиционного цикла , который имеет следующие этапы. Формулировка проекта идентификация - руководство анализирует текущее состояние предприятия и определяет наиболее приоритетные направления его дальнейшего развития.

Финансовая оценка инвестиционного проекта